江波科幻影视_第10页

江波龙：野村东方、中汇人寿等多家机构于9月11日调研我司

具体内容如下：问：如何看待存储价格未来走势？答：根据 CFM 闪存市场预测，随着 I 服务器出货规模持续扩大，下半年服务器 NND 市场备货需求升温，手机新品发布将催生新一轮换机需求，叠加存储晶圆原厂兼顾投入产出比的供应策略影响，四季度存储市场价格将迎来全面上

• 逻辑：美光存储芯片涨价20%-30%，叠加国产替代加速，全产业链受益。

科技行业已经认识到，随着AI、数据中心等场景的需求爆发式增长，存储能力或将接力算力，成为AI新基建体系中的又一重要关键节点。我的观点中常提到的数据中心大概念方向上的三大重要分支，为液冷、电源和存储，这些都是基于市场的炒作因素。

近期，存储芯片行业迎来多重利好驱动，包括AI需求爆发、原厂减产提价、国产替代加速以及技术迭代升级。从产业链视角看，以下环节更受益于当前周期，其核心逻辑如下：

公司核心逻辑相关动态兆易创新NOR Flash全球前三，DRAM/NAND布局加速车规级NOR、SLC NAND批量导入比亚迪、蔚来；DDR4产品导入TV/工业澜起科技DDR5内存接口芯片全球龙头DDR5市占率超40%，AI服务器驱动业绩大增聚辰股份DDR5

芯片 ssd ddr5 江波 spd 2025-09-12 20:48 6

周五A股冲高回落，截至收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.43%，创业板指跌1.09%。沪深两市成交额2.52万亿元，较上一个交易日放量832亿元。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少。从板块来看，有色金属板块表现活跃，存储芯片板块逆势上涨，创新药概念股局部

存储芯片板块午后拉升，香农芯创触及20cm涨停，兆易创新涨停，佰维存储、江波龙、普冉股份涨幅居前。此前大摩报告指出NAND价格很有可能在四季度继续上涨，特别是在企业领域，且预计有利局面将持续到2026年。

背景资料：CFM闪存市场最新报告显示，预计包括中国企业在内的各大原厂四季度将迎来价格普涨行情，为明年春季行情走势奠定基调。此次涨价主要聚焦在企业级和手机市场上，预计Q4企业级存储价格将实现个位数涨幅，手机嵌入式存储价格也将小幅上扬。